Entre le Livret A et le Compte épargne logement (CEL), le choix dépend surtout d’un objectif : disponibilité immédiate ou préparation d’un projet immobilier. Voici ce que disent vraiment les chiffres en novembre 2026.
Les taux en vigueur
Le taux du Livret A est fixé à 1,7 % depuis le 1er août 2026, et ce jusqu’au 31 janvier 2027, selon Le Grand Repère. Ce taux est net d’impôts : les intérêts ne sont pas fiscalisés. Le CEL rapporte, lui, 1,25 % brut depuis la même date, d’après impots-pratique.fr. Contrairement au Livret A, ses intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif. En net, le rendement réel du CEL tombe donc sous la barre du Livret A pour la plupart des épargnants.
Les plafonds et versements
Le plafond de versement du Livret A est de 22 950 €, tandis que celui du CEL est fixé à 15 300 €, selon Beauvoisine.fr. Sur les deux livrets, les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce plafond, mais aucun nouveau versement n’est alors accepté. Pour ouvrir un CEL, un versement initial de 300 € est exigé, puis des versements complémentaires de 75 € minimum. Le Livret A, de son côté, peut être ouvert avec seulement 10 € (ou 1,50 € à La Banque Postale).
Disponibilité de l’argent
Le Livret A permet des retraits à tout moment, sans justification ni délai. C’est un placement de précaution par excellence. Le CEL est également disponible, mais un retrait total entraîne sa clôture, et un retrait partiel qui ferait tomber le solde sous 300 € est refusé. Pour conserver les avantages du CEL (notamment les droits à prêt), mieux vaut donc éviter les mouvements fréquents.
Le vrai avantage du CEL : les droits à prêt
Le CEL n’est pas qu’un livret rémunéré : après 18 mois d’épargne, il ouvre droit à un prêt épargne logement pouvant atteindre 23 000 € pour financer une résidence principale, selon Beauvoisine.fr. C’est cette fonction qui justifie son existence : un épargnant qui prépare un achat ou des travaux immobiliers dans les prochaines années peut y voir un intérêt réel, même si le taux de rémunération reste modeste. À noter : les CEL ouverts depuis le 1er janvier 2018 ne donnent plus droit à la prime d’État, contrairement aux anciens comptes, où elle pouvait atteindre 1 144 €.
Comment se calcule le droit à prêt du CEL
Le montant du prêt auquel un titulaire de CEL peut prétendre n’est pas fixé arbitrairement : il dépend des intérêts réellement acquis sur le compte, multipliés par un coefficient fixé par la réglementation. Plus l’épargne a été constituée tôt et longtemps conservée, plus les intérêts cumulés sont élevés, et plus le droit à prêt grandit. La durée de remboursement de ce prêt épargne logement peut atteindre 15 ans, ce qui en fait un outil de financement complémentaire intéressant pour de petits travaux ou un apport, plutôt qu’un financement principal de logement.
Qui détient quoi : les chiffres de l’épargne réglementée
Le Livret A reste le produit d’épargne le plus répandu en France : environ 58 millions de livrets étaient ouverts en 2025, avec un taux de détention proche de 83 % des Français, selon les données relayées par Meilleurtaux Placement. L’encours moyen par livret s’établit à 7 554 €, avec de fortes disparités selon les régions : certains départements affichent une moyenne proche de 4 500 €, d’autres dépassent 9 500 €. À l’échelle nationale, l’encours total du Livret A atteignait plus de 606 milliards d’euros à fin septembre 2026. Le CEL, lui, reste un produit beaucoup plus confidentiel : il est avant tout utilisé par les ménages qui ont un projet immobilier identifié, et non comme réserve de précaution généraliste.
Alors, lequel choisir ?
Pour une épargne de précaution, sans projet précis, le Livret A reste la référence : taux net plus élevé, plafond plus confortable, disponibilité totale. Le CEL prend tout son sens pour qui prépare un achat immobilier ou des travaux et souhaite sécuriser un futur prêt à taux connu à l’avance. Rien n’empêche d’ailleurs de cumuler les deux, dans la limite de leurs plafonds respectifs. Pour approfondir la comparaison chiffrée entre les deux produits, notre dossier CEL ou Livret A : lequel choisir ? détaille les cas d’usage concrets, et notre article sur Livret A ou CEL : lequel privilégier pour votre épargne en 2026 ? revient sur les modalités de retrait. Si votre épargne de précaution est plutôt destinée à des projets du quotidien, notre guide pour équilibrer un budget de foyer peut aussi vous aider à dimensionner le bon montant à mettre de côté.
Ce qu’il faut retenir
- Livret A : 1,7 % net, plafond 22 950 €, disponible à tout moment, détenu par environ 83 % des Français.
- CEL : 1,25 % brut (fiscalisé), plafond 15 300 €, ouvre un droit à prêt immobilier après 18 mois d’épargne.
- Le prêt CEL peut atteindre 23 000 € sur une durée maximale de 15 ans.
- Le CEL perd son intérêt sans projet immobilier à moyen terme ; le Livret A reste la référence pour la précaution.
